套期會計

一、套期會計概述

（一）套期概述

套期，是指企業為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動的風險管理活動。

（二）套期的分類

在套期會計中,套期分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期。

1.公允價值套期

是指對已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾，或上述項目組成部分的公允價值變動風險敞口進行的套期。

以下是公允價值套期的例子：

(1)某企業簽訂一項以固定利率換浮動利率的利率互換合約,對其承擔的固定利率負債的利率風險引起的公允價值變動風險敞口進行套期。

(2)某石油公司簽訂一項6個月后以固定價格購買原油的合同(尚未確認的確定承諾),為規避原油價格風險,該公司簽訂一項商品(原油)期貨合約,對該確定承諾的價格風險引起的公允價值變動風險敞口進行套期。

(3)某企業購買一項期權合同,對持有的選擇以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的證券價格風險引起的公允價值變動風險敞口進行套期。

2.現金流量套期

是指對現金流量變動風險敞口進行的套期。該現金流量變動源于與已確認資產或負債、極可能發生的預期交易，或與上述項目組成部分有關的特定風險，且將影響企業的損益。

尚未確認的確定承諾中，只有外匯風險可作為現金流量套期。

以下是現金流量套期的例子：

(1)某企業簽訂一項以浮動利率換固定利率的利率互換合約,對其承擔的浮動利率債務的利率風險引起的現金流量變動風險敞口進行套期。

(2)某橡膠制品公司簽訂一項未來買入橡膠的遠期合同,對3個月后預期極可能發生的與購買橡膠相關的價格風險引起的現金流量變動風險敞口進行套期。

(3)某企業簽訂一項外匯遠期合同,對以固定外幣價格買入原材料的極可能發生的預期交易的外匯風險引起的現金流量變動風險敞口進行套期。

3.境外經營凈投資套期

境外經營凈投資套期，是指對境外經營凈投資外匯風險敞口進行的套期。境外經營凈投資套期中的被套期風險是指境外經營的記賬本位幣與母公司的記賬本位幣之間的折算差額。

企業對確定承諾的外匯風險進行套期的,可以將其作為現金流量套期或公允價值套期處理。例如,某航空公司簽訂一項3個月后以固定外幣金額購買飛機的合同(尚未確認的確定承諾),為規避外匯風險,簽訂一項外匯遠期合同,對該確定承諾的外匯風險引起的公允價值變動或者現金流量變動風險敞口進行套期。

（三）套期會計方法

對于滿足一定條件的套期,企業可運用套期會計方法進行處理。套期會計方法,是指企業將套期工具和被套期項目產生的利得或損失在相同會計期間計入當期損益(或其他綜合收益)以反映風險管理活動影響的方法。

二、套期工具和被套期項目

（一）套期工具

1.符合條件的套期工具

套期工具,是指企業為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現金流量變動的金融工具。

2.對套期工具的指定

(1)企業在確立套期關系時,應當將前述符合條件的金融工具整體指定為套期工具。但是,由于期權的時間價值、遠期合同的遠期要素和金融工具的外匯基差通常可以單獨計量,為便于提高某些套期關系的有效性,允許企業在對套期工具進行指定時,做出例外處理。

①對于期權,企業可以將期權的內在價值和時間價值分開,只將期權的內在價值變動指定為套期工具。

②對于遠期合同,企業可以將遠期合同的遠期要素和即期要素分開,只將即期要素的價值變動指定為套期工具。

③對于金融工具,企業可以將金融工具的外匯基差單獨分拆,只將排除外匯基差后的金融工具指定為套期期工具。

(2)企業可以將套期工具的一定比例指定為套期工具,但不可以將套期工具剩余期限內某一時段的公允價值變動部分指定為套期工具。

(3)企業可以將兩項或兩項以上金融工具(或其一定比例)的組合指定為套期工具(包括組合內的金融工具形成風險頭寸相互抵銷的情形)。

（二）被套期項目

1.符合條件的被套期項目

被套期項目,是指使企業面臨公允價值或現金流量變動風險,且被指定為被套期對象的、能夠可靠計量的項目。企業可以將下列單個項目、項目組合或其組成部分指定為被套期項目：

(1)已確認資產或負債。

(2)尚未確認的確定承諾。其中,確定承諾,是指在未來某特定日期或期間,以約定價格交換特定數量資源、具有法律約束力的協議;尚未確認,是指尚未在資產負債表中確認。(3)極可能發生的預期交易。預期交易，是指尚未承諾但預期會發生的交易。

2.項目組成部分作為被套期項目的規定和要求

企業可以將上述已確認資產或負債、尚未確認的確定承諾、極可能發生的預期交易以及境外經營凈投資等單個項目整體或者項目組合指定為被套期項目，企業也可以將上述單個項目或者項目組合的一部分(項目組成部分)指定為被套期項目。

項目組成部分是指小于項目整體公允價值或現金流量變動的部分，它僅反映其所屬項目整體面臨的某些風險，或僅反映一定程度的風險(例如對某項目的一定比例進行指定時)。企業只能將下列項目組成部分或其組合指定為被套期項目：

(1)項目整體公允價值或現金流量變動中僅由某一個或多個特定風險引起的公允價值或現金流量變動部分(風險成分)。

(2)一項或多項選定的合同現金流量。

(3)項目名義金額的組成部分。

3.匯總風險敞口作為被套期項目的規定和要求

企業可以將符合被套期項目條件的風險敞口與衍生工具組合形成的匯總風險敞口指定為被套期項目。在指定此類被套期項目時，企業應當評估該匯總風險敞口是否是由風險敞口與衍生工具相結合，從而產生了不同于該風險敞口的另一個風險敞口，并將其作為針對某項(或幾項)特定風險的一個風險敞口進行管理。在這種情況下，企業可基于該匯總風險敞口指定被套期項目。

4.被套期項目的組合

當企業出于風險管理目的對一組項目進行組合管理、且組合中的每一個項目(包括其組成部分)單獨都屬于符合條件的被套期項目時,可以將該項目組合指定為被套期項目。