一、短期債務籌資的特點

1.籌資速度快，容易取得;

2.籌資富有彈性;

3.籌資成本較低;

4.籌資風險高。

二、商業信用籌資

1.概念：商品交易中由于延期付款或預收貨款所形成的企業間的借貸關系。

2.具體形式

3.應付賬款商業信用決策

4.決策指標放棄折扣的信用成本率=

【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長，放棄折扣的信用成本率越低。

【提示】如果按復利計算，公式為：

放棄現金折扣成本=

5.決策原則

如果面對兩家以上提供不同信用條件的賣方，應通過衡量放棄折扣成本的大小，選擇信用成本最小(或所獲利益最大)的一家。

三、短期借款籌資

1.短期借款的信用條件

(1)信貸限額與周轉信貸協定的區別

(3)抵押借款與非抵押借款資金成本的比較抵押借款較非抵押借款的成本高

(1)短期借款不同利息支付方式

(2)有效年利率的通用計算公式

有效年利率=實際支付的年用資費/實際可用的借款額

總結